引言
「信托是富人的专属工具」——这是许多人的刻板印象。其实，随着人们个人财富的增加，以及对财富规划与传承相关需求的不断增长，信托已经为广大高净值人士甚至是中产阶级所熟知。特别是离岸信托，在近年来全球经济不稳定性加剧、地缘政治日趋复杂等大环境下，成为人们财富规划中不可或缺的重要工具。本文将为您解读离岸信托的定义及核心优势，介绍家族信托费用构成，并探讨实际的家族信托门槛，揭开离岸信托的神秘面纱。
一、离岸信托是什么？
1.1 定义
离岸信托（Offshore Trust）指在离岸司法管辖区（如香港、新加坡、开曼群岛、英属维京群岛等）设立的信托架构。在普通法（Common Law）定义下，委托人将其财产交予受托人，并委托受托人为受益人之利益或特定目的，对财产进行管理和分配。
1.2 离岸信托的核心优势
作为一种有效的财富管理工具，离岸信托为个人和家族在家族传承、企业传承、资产保护、财富规划和保密性等方面提供了多重优势：
1. 家族传承
- 提前安排财富分配：离岸信托允许委托人（即设立人）在生前预先规划财产分配方式和时间，可以指定受益人、分配比例、分配条件等，确保财产按照其意愿传承给后代。
- 避免冗长继承程序：传统遗产继承往往需经过「遗嘱认证」（Probate）程序，尤其在香港等普通法司法管辖区，该流程涉及多个法律环节与文书审查，一般需时至少6-12个月，甚至因争产等纠纷延宕数年。反观离岸信托架构，因其资产在法律上已从个人名下转移至信托名下，当委托人过世时，信托内资产不属于遗产范畴，因此可以免除遗嘱认证程序，信托资产可直接依据事先设定的条款进行分配，大幅压缩处理时间，同时规避因认证程序延迟导致的资产冻结风险。
- 降低争产风险：因遗嘱对于继承人是公开的，且因存在伪造的可能性，容易引起争产，而家族信托可通过意愿书，对于委托人百年归老后信托的资产如何管理和分配，对于受益人都是保密的，降低了争产的可能性。
2. 企业传承
- 保持经营权稳定：离岸信托可以持有家族企业的股权，避免股权分散或外流，使受益人及其家族维持对企业的控制权，从而一定程度上保持经营权的稳定性。
- 确保创办人控制权：创办人将特定的股权置入离岸信托后，资产的法定所有权归属信托，但控制权可依契约条款继续由创办人行使，既避免传统继承导致的股权拆分风险，又能保障治理灵活性；同时，结合专业受托人的管理与架构优化，确保企业战略得到持续实施，使家族利益最大化。
3. 资产保护
- 防范申索：合理设计的离岸信托可以有效应对遗嘱申索、后代婚姻财产申索及债权人申索等风险，保障家族财富的安全。
- 隔离风险：离岸信托常常被称为「防火墙」。当委托人设立信托时无现存负债、不存在欺诈行为，且信托架构合法合规、管理得当（如未保留撤销权），根据香港、新加坡等离岸地区法律规定，若资产已合法转入信托超过法定时效（通常为五年），则该资产将无法因委托人后续债务被追索，从而实现债权人隔离，保障委托人及受益人的生活。
4. 财富规划
- 整合资产，管理财富：离岸信托可将不同类型、不同地域的资产整合到一个架构下进行管理，提高管理效率和收益，例如现金、不动产、股票、股权、债券、保险等；同时可以根据客户的具体情况和需求，量身定制信托架构，实现多元化的资产配置和财富管理目标。
- 保留投资权力：在主要离岸司法管辖区（如香港、新加坡等），其监管框架允许信托架构设计时嵌入「保留权力条款」，委托人可在信托下保留对投资的控制权，如通过有限授权的方式让委托人对于信托下的银行或证券账户进行投资下单操作，或给与受托人投资指示投资信托资产于指定投资目标等，确保资产得到合理安排。
5. 保密性
- 立法保障：主要离岸司法管辖区往往具备严格而完善的隐私保护制度，确保在信托设立及运作过程中，无需公开受益人姓名、资产细节或分配条款，尽量不对外泄露信息。在合法合规前提下，委托人可以通过代名持股或间接持有资产等架构设计，降低因外界查询或诉讼导致的信息外泄的可能。
- 隐私保护：离岸信托对隐私的保护体现在多方面，以遗嘱信托为例，将资产置入信托，可有效规避传统遗嘱认证（Probate）程序，避免遗嘱内容因法庭审理而强制公开。信托架构下的资产分配由受托人依契约条款根据委托人的意愿执行，无须经过公开的遗产清算流程，确保委托人及受益人隐私，同时降低资产细节泄露的风险。
二、为什么家族信托不只是富人专利？
传统印象中，信托似乎是富人的专属工具。在监管与政策不断完善的大环境下，随着财富管理市场进一步发展成熟，各大服务商推出的产品更加灵活和多元化，家族信托的门槛也并非「高不可攀」。以下几点解释了为什么越来越多客户，包括中产阶级，也能受益于家族信托：
- 家族信托门槛降低：随着市场发展，许多信托服务商推出了灵活的信托架构，简化流程，降低家族信托费用，使更多家庭能够负担得起。
- 财务规划的普遍需求：许多家庭逐渐认识到财务规划的重要性。离岸家族信托作为一种有效的财富管理工具，可以帮助家庭更好地规划和保护资产。
- 功能多样化：离岸信托不仅用于富人传承财富，还可以用于子女教育资金、健康照护、退休规划等多种目的，使其适用于不同收入阶层的需求。特别是那些拥有未成年子女、年迈父母或家庭成员需要特殊照顾的家庭，即使资产规模相对较小，一个设计良好的离岸家族信托也能有效确保家庭成员的福祉。
- 灵活性与定制化：离岸信托服务可以根据家庭的具体需求进行定制，适应不同家庭的财务状况和目标。
由于这些因素，离岸信托不再是富人的专属工具，而成为越来越多家庭的选择，帮助他们在复杂的财务环境中有效管理、保护和继承财富。
三、家族信托费用构成
家族信托的费用构成通常根据其架构设计、资产规模及服务范畴而定，主要费用项目包括：
| 收费项目 | 说明 |
| 设立费 （一次性） | 设立费是在信托成立时一次性收取的费用，包含基本的前期咨询、准备及签署信托契约、信托架构搭建、客户尽职调查等 |
| 管理费用（逐年收取） | 管理费是信托公司在信托存续期间为管理信托资产而收取的费用，通常按年收取，具体金额取决于信托资产的规模和复杂性，一般情况下，管理费用以信托资产净值的百分比计算 |
| 交易、分配等费用 | 交易费用是指信托公司在根据投资指示进行的特定交易时收取的费用，例如股票买卖、不动产交易等，可能是固定金额，也可能是按交易金额的一定比例计算 |
| 其他费用 | 其他费用包括审计费、信托下离岸公司设立及管理费等，通常根据实际发生的服务项目和服务量进行收取 |
表1：信托服务费用构成
考虑到多数客户对于设立家族信托成本的关注，在设立费、管理费、交易费以及其他杂项费用等方面，富途信托在保证服务质量的前提下，将整体费用维持在行业内中等偏下水平，让客户切实享受长远效益。
四、富途信托能为您做什么？
搭建家族信托是高净值人士实现财富管理和传承的重要路径，全流程涉及到很多环节，包括银行开户、信托架构搭建、公司秘书服务等，是一个系统性的工作，需要4-5个专业可靠的合作伙伴一起协作完成。
图1：家族信托设立流程
富途信托及其新加坡公司分别持有香港和新加坡信托业务牌照，团队成员汇集了来自银行信托、跨国信托服务提供商和家族办公室的优秀专家，具备丰富的财富传承规划服务，家族信托和家族办公室服务经验。作为香港和新加坡家族信托和家办服务的专业服务商，富途信托与专业律师、税务顾问等合作伙伴合作，在全面了解客户需求的基础上，协助客户进行信托和家办架构的搭建、提供公司秘书服务等，同时还可以结合富途集团在投资交易平台、财富规划和管理等方面的优势，为客户家族提供整体财富传承规划服务全面的方案，致力于成为客户信赖的沟通窗口，节省客户沟通成本，高效地满足客户及家族的财富传承规划服务需求。
截至目前，富途信托凭借其专业的财富传承规划服务，已处理超过500个企业和个人客户的信托咨询和落地服务，高效反应，备受各行各业的企业和高净值人士认可。
表2：富途信托优势
结语
无论是富裕家庭还是中产阶级，离岸信托都可以凭借其灵活性、资产保护及财富规划等功能，发挥重要作用。我们相信，随着对财富管理需求的不断提升，家族信托门槛将更趋合理，而家族信托费用也将更透明化，让更多家庭认识和利用离岸信托的真正价值。