一、为什么需要养老与传承规划？

随着医疗技术进步与生活水平提升，香港政府统计处数据显示，香港男性平均寿命已达83岁，女性达88岁。这意味着退休后可能需要20-30年的持续资金支持，以覆盖日常生活开销、医疗保健费用与养老机构支出。

在香港，常见的养老资金筹备方式包括个人投资、强积金（MPF）及养老信托。本文将深入剖析养老与财富传承过程中可能面临的核心挑战，对比不同工具的优势与局限，并详解「保单+信托+遗嘱」的协同规划方案，并重点阐释富途养老信托如何通过专业化投资管理与数字化服务体系，为中产家庭构建一站式财富守护与代际传承解决方案。

二、养老与传承的核心挑战

1. 养老的四大难题

• 资金缺口持续扩大：香港统计处 2024 年数据显示，家庭月均开支约 3 万港元。若 65 岁退休，按当前每年 36 万港元的家庭开支测算，考虑 2% 的通胀率，80 岁时年开支将增至 48.45 万港元；若寿命延长至 90 岁，更需持续 30 年以上的稳定资金支撑。

• 医养成本加速攀升：当步入 80 岁高龄，入住高端养老院的年费按当前价值约 24 万港元，按 2% 的通胀率推算，80 岁时年费用将达 35.7 万港元。此外，慢性病治疗、紧急医疗等突发性支出，可能导致养老开支大幅飙升。

• 资产管理难度激增：管理养老资产需具备专业金融知识与市场经验。退休后，抵御股市波动及防范投资诈骗的能力逐渐弱化，可能导致财富流失。

• 资产贬值压力：香港人均寿命超 85 岁，意味着养老资金需维持 30 年以上的购买力水平。在长期通胀与货币贬值的双重压力下，传统储蓄模式已难以应对养老金的保值增值需求。

2. 财富传承的四大障碍

• 无遗嘱引发继承纠纷：在香港，若未提前订立遗嘱，法定继承规则可能与个人意愿相悖（如配偶优先于子女继承）。尤其在再婚家庭或多子女家庭中，极易因财产分配问题引发家庭纠纷。

• 资产安全风险凸显：个人财产可能因债务纠纷、法律诉讼或经营风险被强制执行，导致本应传承的财富大幅缩水，难以实现代际传递。

• 传承机制缺乏灵活性：普通遗嘱难以实现分阶段给付（如子女成年后分期领取）或跨代分配（留给孙辈）等精细化传承需求，且执行流程冗长繁琐，难以适应复杂的家族财富传承场景。

• 跨境传承复杂耗时：若涉及内地房产或海外投资，传承过程需应对多法域法律与税务复杂性，遗嘱认证程序繁琐，耗时耗力，徒增传承成本与不确定性。

三、养老资金工具对比与富途信托优势

养老资金筹备方式的选择直接影响退休生活质量与财富传承效果。目前香港常见的个人投资、强积金（MPF）及养老信托各具特点，以下从核心维度对比三者差异，并解析富途养老信托的独特优势。

1. 三大工具核心差异

2. 富途养老信托：中产家庭专属解决方案

（1）一站式服务体系

• 投资管理：支持由委托人或指定人士担任信托投资代表，通过富途证券进行全球证券多元化投资。同时，可经富途大象财富平台接入150+全球顶尖基金/ETF，覆盖稳健型、平衡型、成长型策略。由持牌投资顾问团队（SFC 4/9 号牌照）提供定期调仓建议，预期年化回报 5%，兼顾抗通胀与风险控制。 

• 养老支持：直接对接高端养老院与医疗机构，自动划付费用；储蓄分红保单与养老年金保单可纳入信托，每年提供 3–5% 稳定现金流，减少本金动用。

• 传承规划：信托资产独立于个人财产，可设置分阶段给付条件（如子女 30 岁后领取），搭配区块链存证遗嘱，确保委托人的分配意愿精准执行。

（2）数字化管理优势

• 全流程线上化：可通过手机端实时查阅资产状况、投资组合及费用明细，并配有7×24小时AI客服及时响应咨询。

• 智能调仓机制：大象财富平台定期生成季度投资报告，提供自动调仓建议，经客户确认后由富途信托执行调仓建议，降低人为决策风险。

• 区块链应用：重要档案（如遗嘱、信托契约）可上链存证，确保不可篡改，帮助客户实现多代财产传承。

（3）低门槛与透明收费

• 设立门槛：300 万港元起（传统信托资产门槛通常为 1000 万港元），可覆盖香港约 20% 中产家庭。

• 管理费用：年度行政管理费仅为信托资产的0.2-0.3%（最低 1 万港元），远低于传统信托的 1%，无隐藏收费。

四、保单 + 信托

将储蓄分红保单、养老年金保单或大额寿险保单纳入信托管理，可实现三大核心价值：

• 稳定现金流补充：以储蓄分红保单为例，投保100万港元的保单，每年将产生持续的分红收益，形成现金流支撑，尤其适用于 80 岁后养老机构费用支付，减少对核心资产的消耗。

• 传承分配精准化：大额寿险理赔金可通过信托约定实现定制化分配（如 50% 用于子女置业、50% 作为孙辈教育基金），通过分阶段给付机制避免一次性资金兑付导致的滥用风险。

• 资产风险隔离：保单资产转入信托后，独立于个人债务与家庭经济纠纷，即使面临法律诉讼或经营风险，养老与传承资金仍受信托法律框架保护，确保财富安全传递。
  
  

五、遗嘱 + 信托

通过四种协同方式提升传承效率与安全性：

• 受托人执行遗嘱：指定富途信托作为遗嘱执行人，凭借专业团队的中立性与规范性，确保财产分配公平公正。相比传统流程，可省去法院认证的 6-12 个月周期，大幅缩短传承时效。

• 信托作为遗嘱受益人：在遗嘱中指定信托为受益人，待财产转入信托后，可通过专业投资实现持续增值。后续受托人将严格依照委托人预设条件，分阶段、分场景向受益人分配资产，实现精准传承。

• 遗嘱安全保管服务：富途信托提供高安全等级的纸质遗嘱保管服务，配套移动端实时查阅功能，从物理存储与数字管理双维度避免遗嘱遗失、损坏或篡改风险。

• 区块链存证技术应用：经用户授权后，加密遗嘱可上传至区块链系统，利用分布式存储特性确保遗嘱内容不可篡改。该技术尤其适用于含海外资产的传承场景，为跨境法律认证提供权威证据支持。

六、结语

养老与传承规划的本质，是借助科学工具组合抵御长寿风险、资产缩水风险与家庭纠纷风险。富途养老信托以「300万港元低门槛+透明费率管理+数字化管理」的创新模式，将投资增值、养老资金规划、资产安全保护、财富代际传承等需求整合为一体化解决方案，助力中产家庭实现“退休无忧、财富永续”。选择专业的信托服务，不仅是对未来生活品质的守护，更是对家庭责任的长效延续。